Determinantes de la mora en el sistema bancario boliviano Periodo 2000-2017

Abstract

En los últimos años el comportamiento del sistema bancario boliviano estuvo acorde al crecimiento económico. El índice de mora mostró registro bajos niveles en contraste con periodos anteriores, en parte explicado por el buen desempeño económico y los bajos niveles de incumplimientos de los usuarios del crédito. En efecto, el sistema bancario boliviano en el periodo 2000 a 2006 se ha caracterizado por las bajas tasas de crecimiento económico en contraposición con el incremento de la cartera en mora, traduciéndose en mayores previsiones por cartera. En el periodo 2007 a 2017 la cartera en mora registró bajas tasas en un entorno de mayores tasas de crecimiento del producto. Los resultados del modelo econométrico da cuenta que la mora llega a tener relaciones con las variables independientes de manera que pueden afectar inversas y directas. En ese marco cuando las entidades financieras prevén un deterioro agregado (menor crecimiento de la actividad económica y mayor nivel de morosidad), llega a suceder un circulo virtuoso en la economía, por cada contracción de la cartera de créditos en 10%, el nivel de morosidad se incrementa en 1%, es decir un menor crecimiento crediticio incide también con mayor nivel de morosidad. La evidencia internacional da cuenta que el índice de mora presenta una relación negativa con el crecimiento económico, de esta forma por cada menor crecimiento en la actividad económica 0,3%, hay un incremento sobre la mora bancaria del 1%. Por tanto, el nivel de morosidad se deteriora más de tres veces por cada 1% que la economía crece menos.