Sistema de financiamiento para la vivienda

Abstract

El presente trabajo de investigación consta de seis capítulos; los cuatro primeros resumen el diagnóstico del sector de la vivienda y su financiamiento. El quinto contiene la propuesta de un sistema de financiamiento, y el sexto capítulo comprende las conclusiones y recomendaciones emergentes del desarrollo del trabajo. El capítulo primero se inicia con una descripción del proceso de urbanización que se presenta en nuestro país. Luego se introduce un análisis global de la problemática habitacional, tanto en el ámbito urbano como rural, para luego estudiar las formas de tenencia de la vivienda y los problemas que se confrontan (el déficit cuantitativo y el déficit cualitativo). El segundo y el tercer capítulo proporcionan los antecedentes del problema habitacional y presentan una revisión minuciosa de todas las instituciones, tanto públicas como privadas, que a lo largo del siglo .,151" se han dedicado al financiamiento de la vivienda, luego de esta revisión se espera saber que han hecho y que están haciendo los sectores público y privado para enfrentar los problemas del financiamiento habitacional. También se describen los principales problemas que enfrentan los programas habitacionales. En el cuarto capítulo se analizan las características y problemas del financiamiento de la vivienda según el tipo o sistema de financiamiento. Por las implicancias para el objetivo de este trabajo se han diferenciado tres formas de financiamiento: vía mercado, vía subsidio indirecto y vía subsidio directo. Esta diferenciación nos permite tener un panorama global del problema considerando las características de cada sistema. En función de este análisis se destaca el comportamiento del Sistema Mutual de Ahorro y Préstamo como -el principal financiador en el ámbito privado frente a las diferentes instituciones públicas que a lo largo de los últimos cuarenta años se han hecho cargo del financiamiento de la vivienda social. Un aspecto que también merece especial atención se refiere a la recuperación de la cartera en mora del ex FONVIS. Se plantean dos formas de recuperación de dicha cartera teniendo en cuenta sobre todo que el propósito de esa recuperación tiene que ver, primero, con la intención de hacer más fácil y viable el pago de sus obligaciones económicas a los adjudicatarios deudores y, segundo, con la sostenibilidad del actual Programa de Subsidio Directo a la Vivienda, mientras más pronto y más recursos se recuperen, más fortalecido resultará el programa mencionado. La propuesta fundamental de este trabajoso-encuentra en el capítulo V y se refiere a la creación de Cooperativas que se dediquen exclusivamente al financiamiento de la vivienda. Este tipo de cooperativas pueden convertirse en el mecanismo más adecuado y eficaz para captar el ahorro y otorgar préstamos para la vivienda en los sectores de bajos ingresos, teniendo en cuenta que por su forma de organización y funcionamiento orientan con éxito sus operaciones hacia los segmentos de bajos y medios ingresos. También se propone la incorporación de Organizaciones No Gubernamentales y Fondos Financieros Privados al actual sistema de financiamiento para la vivienda como una forma de llegar más directamente, y con un menor costo financiero, a los sectores de bajos ingresos, marginados del acceso al financiamiento del sistema formal. Tanto las Cooperativas como las ONGs y los FFPs se caracterizan por ser no elitistas y menos rígidas que un banco o una mutual y han logrado en muchos casos desarrollar novedosos instrumentos y servicios, financieros que son atractivos tanto para los ahorristas como para los inversionistas y que muy bien pueden ser aplicados en el campo del crédito para la vivienda. Todo lo anterior, permite desarrollar el capítulo seis donde se resumen las conclusiones emergentes del trabajo de investigación realizado.