Aplicación de un modelo para minimizar el riesgo de la cartera en las instituciones financieras

Abstract

El presente trabajo busca analizar el rendimiento y riesgo de un portafolio de inversión, compuesto por 21 activos financieros que corresponden a la cartera crédito total del Banco Unión. Sin embargo, para realizar la simulación, se ha utilizado la información de los cinco activos más representativos de la cartera. El trabajo describe el planteamiento del problema, la justificación, los objetivos, la revisión de la literatura, el modelo aplicado y las conclusiones finales. No obstante, también se han analizados algunos aspectos normativos, institucionales y un riguroso análisis de las variables del sistema financiero, ratios y medidas de rentabilidad del Banco Unión. Es importante resaltar que la metodología aplicada se basa en el Modelo desarrollado por Harry Markowitz, que busca la conformación de portafolios y diversificación de inversiones, que permitan obtener al inversionista la máxima rentabilidad controlando el riesgo. Finalmente, se concluye que el Modelo de Markowitz, puede contribuir a la tarea de minimización del riesgo de pago, asociado a otros métodos cualitativo que utilizan los oficiales del crédito, para medir la capacidad de pago de sus clientes. Palabras Clave: Modelo de Markowitz, Portafolio, Riesgo, Rentabilidad, Varianza, Correlación.