Influencia del marco regulatorio en la dinámica de la actividad bancaria boliviana

Abstract

Un sistema financiero eficiente y competitivo, contribuye a preservar la estabilidad económica global de un país. ya no es posible considerar que un adecuado manejo de las políticas fiscal y monetaria son suficiente para conseguir estabilidad macroeconómica. Existe una clara interrelación entre la política macroeconómica y la estabilidad financiera, por tanto se hace necesario determinar si su marco regulatorio promueve la dinámica y desarrollo de ésta actividad, o por el contrario se constituye en una limitante, o peor aún, es un factor que puede promover la ocurrencia de crisis bancarias que pongan en peligro la estabilidad, no sólo del sistema financiero, sino la economía en general. Las últimas experimentadas en las economías emergentes, primero en Latinoamérica y después en Asia, se han encargado de hacemos ver que sistemas financieros débiles pueden traer consigo crisis cambiarias y de balanza de pagos. Las repercusiones de estas crisis en el resto de la economía pueden ser muy serias, aún si la política fiscal y monetaria no muestra debilidades aparentes. Lo que en un momento se consideró que era un problema que podía limitarse a una esfera reducida de la economía, ha ido asumiendo dimensiones capaces de generar efectos desestabilizadores aún para la economía global. En américa latina y en general en todo el mundo, las crisis bancarias han sido ocasionadas por problemas macroeconómicos, ausencia de normativa adecuada y mala administración de los bancos, asociadas en algunos casos a una supervisión deficiente. Adicionalmente, se puede señalar la excesiva concentración de la propiedad cruzada de los bancos y las empresas que dio lugar a niveles peligrosos de vinculación y concentración crediticia. Es necesario señalar que no obstante la existencia de un marco legal y normativo que impone límites prudenciales a las entidades financieras, se advierte que en situaciones de crisis, estas previsiones no pueden lograr su cometido, al encontrarse las entidades en la imposibilidad de responder a sus compromisos, en circunstancias de liquidez e insolvencia. En el país, a diferencia de lo que ocurre en otros países, los orígenes de problemas financieros son básicamente microeconómicos, aunque después pueden verse agravados por factores macroeconómicos: como un crecimiento más lento de lo esperado, una fuerte concentración del gasto público y altas tasas de interés como lo que sucedió, por ejemplo, después del programa de estabilización de 1985 y que sólo en los últimos años, éstas tasas de interés han estado bajando significativamente. La supervisión bancaria está tipificada con una política esencialmente dinámica que necesita responder a los cambios del mercado; pero que al mismo tiempo, debe subsanar las deficiencias internas para actuar oportunamente en defensa de los intereses de los ciudadanos. El sistema bancario ha experimentado crisis que gracias a la intervención oportuna de las autoridades, no han tenido consecuencias mayores en la economía. Los últimos años se avanzó mucho en el fortalecimiento del sistema financiero y se mejoró substancialmente la regulación y supervisión del mismo, con la formulación de circulares, reglamentos que vienen a complementar los recursos ya existentes en las leyes y decretos supremos.