Las tasas de interés pasivas y su incidencia en los depósitos de banca múltiple (caja de ahorros) del sistema financiero de Bolivia (2006 – 2020)

Abstract

Con la promulgación de la Ley de Servicios Financieros Nº 393 en fecha 21 de agosto de 2013, se modifica el Sistema de Intermediación Financiera de Bolivia; distinguiéndolos en diferentes grupos, como: Banca Múltiple, Banca PyMe, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Entidades Financieras de Vivienda, Instituciones Financieras de Desarrollo y Entidades Financieras Comunales. La Banca Múltiple representa más del 50% de todo el Sistema de Intermediación Financiera, por lo que las tasas de interés pasivas son también un factor importante, tanto para la población como para la propia entidad. La población busca la posibilidad de conseguir mayores rendimientos con el excedente que tiene, es decir que trata de que el dinero que tiene por demás, genere ingresos mayores, para lo cual optan por depositar el mismo, en una cuenta de caja de ahorro, cuenta corriente o en depósito a plazo fijo. La Banca Múltiple, canaliza ese exceso de dinero, a través de su cartera de créditos y en otras inversiones, con el objetivo de conseguir mayor rentabilidad para la entidad, a través de una tasa activa. A la vez ese dinero depositado, es obligatoriamente reservado un porcentaje en el Banco Central de Bolivia – BCB, y se considera como encaje legal; creando controversia entre las Entidades de Intermediación Financiera y el Banco Central por el nivel alto del encaje; ya que, si sube, la banca tendría un riesgo de liquidez, al no poder cumplir sus obligaciones con el público, en el corto plazo. Por esta situación, la Banca Múltiple baja sus tasas de interés pasivas e incrementa sus tasas de interés activas, generando así un spread alto; siendo uno de los efectos de esta acción, la disminución de la propia rentabilidad. Por todo ello, la investigación se divide en seis capítulos. Capítulo I: “Marco Metodológico Referencial”. En este capítulo se muestran aspectos generales de la investigación, iniciando con la delimitación del tema, se establece la variable dependiente y las variables independientes para su posterior explicación. Se realiza la identificación del problema; conjuntamente con el establecimiento del objetivo central y los objetivos específicos, para ir culminando con la hipótesis y la aplicación metodológica. Capítulo II: “Marco Teórico y Conceptual”. En el que se presentan teorías que sustentan la tesis; como ser la teoría del dinero y la tasa de interés; se aclaran conceptos y definiciones importantes que explican y sostienen el presente trabajo. Capítulo III: “Marco de Políticas, Normas e Institucional”. En el que se realizará un estudio de la normativa, leyes, resoluciones y decretos supremos que determinan el contexto del tema de investigación; también se analizará a las instituciones que intervienen en el sistema financiero. Capítulo IV: “Marco Práctico”. En el que se realiza una descripción y explicación del comportamiento de los indicadores de cada variable económica, además del desarrollo de otros factores determinantes complementarios del tema de investigación. Capítulo V: “Modelo Econométrico”. En este capítulo, se desarrollará el modelo econométrico; el cual ayudará a la verificación de la hipótesis. Capítulo VI: “Conclusiones y Recomendaciones”. Por último, en este capítulo se desarrollarán las Conclusiones, obtenidas mediante el trabajo de investigación y las recomendaciones necesarias. Palabras Clave: Tasas de interés pasivas, Banca Múltiple, Rentabilidad, Liquidez, Encaje Legal.