La eficiencia de los fondos financieros privados

Abstract

El presente trabajo analiza el comportamiento de la rentabilidad del sistema bancario y de los FFPs, que explican el comportamiento de la rentabilidad en los dos subsistema y además se efectúa una comparación ente los determinantes individuales, para posteriormente efectuar el análisis del sector bancario en el mismo período de estudio. Entonces es necesario una respuesta a ¿Cuál es la sensibilidad de las ganancias de los bancos y los FFPs a los cambios en las concentraciones de carrea y depósitos, en los diferentes entre las tasas activas y pasivas (spreads), previsiones y otros factores de negocio bancario?. La concentración de cartera, depósito, tasas de interés y previsiones, son determinantes de la diferencia de rentabilidad entre el sistema bancario y los FFPs. Esta es la hipótesis básica del marco, que en un sentido más general explica la diferencia de rentabilidad entre los dos sub sistemas estudiados que opera en un mercado relativamente competitivo. La evaluación de la rentabilidad del sistema de intermediación financiera es una parte integral de muchos de los modelos de supervisión y de los sistemas de calificación a las entidades financieras. Aunque no es factible realizar predicciones exactas de los resultados de los bancos, es posible, en muchas situaciones, arribar a un fundamentada conclusión, acerca de la capacidad de las instituciones de intermediación financiera de generar ganancias y también de producir información valiosa para otras áreas de análisis. La viabilidad de las instituciones de intermediación financiera depende en gran medida de su habilidad de generar suficientes indicadores de rentabilidad para proteger y aumentar su capital y otorgar ganancias a sus accionistas.