Efectos del régimen de tasas controladas en las actividades microfinancieras de Bolivia

Abstract

El sistema financiero en Bolivia está compuesto por varios sectores, entre ellos, Intermediación Financiera, Valores, Seguros y Pensiones. Para los fines del presente trabajo la investigación se enfocará específicamente en el sector de Intermediación Financiera, y dentro de éste en el segmento de las microfinanzas. El sector de Intermediación Financiera es clave en el sistema financiero boliviano, ya que abarca una amplia gama de instituciones financieras que facilitan la transferencia de recursos financieros entre los ahorradores y los tomadores de crédito. Dentro de este sector, las microfinanzas son un segmento especializado que tiene como objetivo brindar servicios financieros a poblaciones de bajos ingresos o microempresarios que tienen acceso limitado a servicios bancarios tradicionales. En Bolivia, la actividad microfinanciera ha experimentado un crecimiento significativo en los últimos años, contribuyendo a mejorar el acceso a servicios financieros y promover la inclusión financiera de segmentos de la población que antes estaban excluidos del sistema financiero. Este segmento es atendido principalmente por Bancos especializados en microfinanzas, Cooperativas de Ahorro y Crédito, y Organizaciones No Gubernamentales (ONGs) constituidas como Instituciones Financieras de Desarrollo, que ofrecen servicios financieros adaptados a las necesidades de los microempresarios y poblaciones de bajos ingresos. El objetivo de esta investigación es analizar los efectos de la aplicación del régimen de tasas de interés controladas en el sistema de microfinanzas, en el marco de la Ley Nº 393 de Servicios Financieros y Decretos Supremos que regulan las tasas de interés. La metodología de la investigación es cuantitativa, con enfoque deductivo. El trabajo se estructura en ocho capítulos, además de la bibliografía y los anexos. Es importante destacar que este estudio busca contribuir al conocimiento sobre las dificultades o ventajas que presentan las microfinancieras para el desarrollo del sistema financiero en Bolivia, en el marco de un régimen de tasas controladas, siendo éste un tema muy actual y de alta importancia que todavía no ha sido explorado por la literatura económica con los alcances y especialidad debidas. Para cumplir con este propósito, se ha revisado diversos trabajos y se ha empleado la base teórica y experimental del Sistema Financiero y Microfinanciero de Bolivia y la región. Considerando que la Ley Nº 393 de Servicios Financieros establece el régimen de tasa de interés controladas con alcance al sistema microfinanciero, la problemática objeto de estudio de la presente Tesis encuentra en este aspecto un elemento central de la investigación. No hay que olvidar que esta ley tiene como objetivo principal proteger a los clientes de microcrédito de tasas de interés abusivas y garantizar el acceso a servicios financieros justos y accesibles, por lo que el estudio de los efectos de la aplicación de dichas tasas permitirá verificar si efectivamente se cumplió con dicho objetivo.