Estimación de la estructura temporal de tasas de interés para la valoración de depósito a plazo fijo en el mercado de valores boliviano en los años 2004-2016

Abstract

El presente trabajo ´´Estimación de la Estructura Temporal de Tasas de Interés para la valoración de Depósito a Plazo Fijo en el Mercado de Valores Boliviano en los años 2004-2016´´ se encuentra estructurado de la manera siguiente: Capítulo I: Marco Referencial Metodológico. Se delimita el tema de investigación temporal y espacialmente, se identifica el problema: El Mercado de Valores Boliviano de encuentra desprovisto de herramientas financieras que sirvan como referencia continua de la relación rendimiento-plazo para la valoración adecuada de Depósitos a Plazo Fijo; Se plantea la hipótesis: La estimación de la Estructura Temporal de Tasas de Interés permite una valoración adecuada de los depósitos a plazo fijo negociados en el mercado de valores boliviano; Se establece las categorías y variables económicas para explicar el tema; Se establece el objetivo general que guía la presente investigación: analizar la aplicación de una Estructura Temporal de Tasas de Interés para la valoración de Depósitos a Plazo Fijo en el Mercado de Valores Boliviano, como también incluye los objetivos específicos la justificación y la metodología del trabajo; Se incluye el Marco Teórico y Conceptual donde se muestran las teorías económicas y financieras, que sustentan al trabajo en cuanto a la relación de los Depósitos a Plazo Fijo y la Estructura Temporal de Tasas de Interés, además se exponen los principales conceptos y definiciones utilizados, que resultan útiles para el desarrollo de la investigación así también como los participantes e instrumentos financieros en el Mercado de Valores Boliviano. Capítulo II: Marco Normativo de Políticas e Institucional. Incluye Leyes, Políticas y las Instituciones que determinan el contexto del Sistema Financiero y a su vez el del Mercado de Valores como su regulación durante el periodo de estudio en la investigación. Capítulo III: Factores Determinantes de las Principales Variables Económicas y la Estructura Temporal de Tasas de Interés. Se realiza una descripción, explicación de cada variable económica relacionada con los objetivos específicos identificados para analizar el comportamiento tanto del Mercado de Valores de Bolivia como, el de las tasas de interés pasivas de los depósitos a plazo fijo durante el periodo de estudio. Capítulo IV: Conclusiones y Recomendaciones. Se expone la conclusión general relacionada al problema: donde se indica que se puede estimar la Estructura Temporal de Tasas de Interés a fin de aplicar esta como una herramienta que nos permita valorar los Depósitos a Plazo Fijo dentro del Mercado de Valores Boliviano. También se establecen las conclusiones específicas relacionadas con los respectivos objetivos planteados, se verifica la hipótesis a través de la evidencia empírica y se realiza las recomendaciones que emergen de la investigación efectuada. Por tanto, el trabajo de investigación es producto de la Materia de Seminario de Grado I y II del nuevo plan de estudios.