El margen de intermediación financiera en el mercado bancario de Bolivia, 1998-2014

Abstract

El estudio de la concentración del Mercado bancario en el Sistema Bancario Boliviano y sus efectos en el Margen de Intermediación Financiera, argumentando la existencia de una relación inversa entre poder de mercado y el spread bancario. Se expone un marco teórico sobre la evolución del sistema bancario de Bolivia (nacional) y desarrollo del margen de intermediación financiera, especificando estadísticas fundamentales para fines del 2014 sobre variables: eficiencia administrativa, encaje legal, riesgo de crédito, concentración bancaria (que mide el índice de Herfindahl – Hirschman y la participación del banco a través de los activos) e intermediación financiera. Además se incluye un marco legal e institucional, destacando la Ley de Bancos y la nueva ley de servicios financieros, y un análisis de las entidades de regulación financiera. Investigación de publicaciones anteriores acerca de la concentración del mercado bancario y determinantes del Margen de Intermediación Financiera, así como en otros países, con un enfoque en dos teorías opuestas: Estructura-Conducta-Resultado vs. Estructura-Eficiencia. Presenta el tratamiento de la información en el marco práctico, seguido del análisis de los datos y la especificación del modelo planteado, utilizándose un método experimental evidenciado en el capítulo de Evaluación de Resultados y Verificación de Hipótesis. Luego de obtener los resultados que apoya la existencia del paradigma Estructura Eficiencia en el periodo muestral (1998-2014), para la estimación del modelo se emplea un panel de datos de efectos fijos, concluyendo que la concentración bancaria presenta una relación inversa al momento de definir el margen de intermediación verificando la hipótesis planteada, se mencionan algunas recomendaciones a desarrollar en futuras investigaciones. Finalmente, el trabajo contiene información adicional en los anexos.